寶能系的前海人壽、安邦保險(xiǎn)……最近，搞保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的大財(cái)團(tuán)頻頻登上頭條，今天要買(mǎi)這個(gè)明天要買(mǎi)那個(gè)，大家的心里都是非常不解：這些保險(xiǎn)公司，為啥這么有錢(qián)？從前海人壽的姚振華、恒大的許家印到萬(wàn)達(dá)的王健林，大佬們紛紛給自己的鋪了保險(xiǎn)這條路，這到底是為啥？
保險(xiǎn)是到底是一門(mén)怎樣的生意？專(zhuān)欄作家“解釋系主任”曾寫(xiě)道：“純粹從理論上講，保險(xiǎn)和賭博的業(yè)務(wù)模式都是撮一大幫人，讓每個(gè)人出很少的錢(qián)，把這些錢(qián)聚集起來(lái)成為一大筆錢(qián)，然后對(duì)約定的概率事件進(jìn)行博弈。兩者之間的區(qū)別僅在于保險(xiǎn)保的是“負(fù)彩”，就是說(shuō)往錢(qián)池子里投錢(qián)的哪個(gè)人不走運(yùn)倒了霉遭災(zāi)破財(cái)了，可以從錢(qián)池子里拿錢(qián)出來(lái)當(dāng)賠償；
“賭博賭的是‘正彩’，誰(shuí)撞大運(yùn)中了獎(jiǎng)，誰(shuí)從錢(qián)池子里拿錢(qián)當(dāng)獎(jiǎng)金。所以，開(kāi)保險(xiǎn)公司和開(kāi)賭場(chǎng)在數(shù)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)原理上是完全一樣的。大佬有多愿意開(kāi)賭場(chǎng)，就有多愿意開(kāi)保險(xiǎn)公司。”而開(kāi)賭場(chǎng)又限制多多，所以還是做保險(xiǎn)吸引力更大。
“‘股神’巴菲特就十分鐘愛(ài)保險(xiǎn)，他的公司伯克希爾·哈撒韋就是主營(yíng)保險(xiǎn)的。對(duì)此，巴菲特是這樣解釋的：“保險(xiǎn)公司先收后付，使得我們持有大量低成本的浮存金（保戶(hù)向保險(xiǎn)公司交納的保費(fèi)）；浮存金理論上最終要支付給投保人，但在這期間可以用于投資?！?br /> 保險(xiǎn)業(yè)是先收錢(qián)后賠付的，但收錢(qián)和賠付之間有很長(zhǎng)的時(shí)間差，在這段時(shí)間差里，這些資金就被巴菲特拿去投資了。其他熱衷于保險(xiǎn)業(yè)的大佬也是這樣想的：在通過(guò)大規(guī)模的承保獲得現(xiàn)金流后，在投資上賺取利潤(rùn)，而這些投資項(xiàng)目，才是保險(xiǎn)公司賺錢(qián)的主要來(lái)源。
那保險(xiǎn)公司是怎么拿著這些錢(qián)投資的？先跟大家明確一點(diǎn)，保險(xiǎn)公司收益來(lái)的這些保費(fèi)并不是全部都能進(jìn)行資金運(yùn)作搞投資的。保費(fèi)=純保費(fèi)+保險(xiǎn)附加費(fèi)，前者即是應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)金的保費(fèi)。
以一年期意外險(xiǎn)為例，例如一年內(nèi)意外發(fā)生概率為10%，保險(xiǎn)賠償金是100萬(wàn)元，那么純保費(fèi)就是10萬(wàn)元。而附加費(fèi)則是指保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)成本，比如公司的水電費(fèi)、租金等，因此，這保險(xiǎn)附加費(fèi)公司是無(wú)法使用的，能用的只有純保費(fèi)。
而其中，因?yàn)檫@個(gè)純保費(fèi)和銀行存款準(zhǔn)備金的道理相同，為了防止無(wú)法履行約定的情況出現(xiàn)，要從中提取一部分作為準(zhǔn)備金，所以這一部分準(zhǔn)備金保險(xiǎn)公司也是無(wú)法使用的。至于這個(gè)是如何計(jì)算的？根據(jù)險(xiǎn)種類(lèi)型不同而不同。扣了這么多以后，剩下的部分保險(xiǎn)公司就可以在法律規(guī)定的范圍內(nèi)運(yùn)用了。
除此之外，保險(xiǎn)公司的保單也可以用于質(zhì)押，然后拿著這些巨大的現(xiàn)金流，去證券公司杠桿配資（指配資公司在你自有資金的基礎(chǔ)上再提供數(shù)倍的配資，比如你出10萬(wàn)，他給你配到100萬(wàn)，配來(lái)的錢(qián)你自己獨(dú)立操作，盈虧自負(fù)，配置公司收取固定的利息）。寶能去年底想入主萬(wàn)科時(shí)，就是用了高杠桿的收購(gòu)戰(zhàn)略，據(jù)媒體報(bào)道，杠桿率高達(dá)10倍！
以承保的方式低成本賺取大量現(xiàn)金流，有的錢(qián)還不用賠付，利潤(rùn)還能拿來(lái)做投資，難怪大佬們都對(duì)它欲罷不能！